Understanding the Time Value of Money (TVM) Calculator

The Time Value of Money (TVM) is the fundamental financial principle that money available today is worth more than the same amount in the future. This is because money can earn interest, so any amount of money is worth more the sooner it is received. The TVM Calculator is a versatile tool that allows you to solve for any of the five key variables in a standard financial problem, given the other four.

The Five Key Variables

Our calculator lets you solve for Present Value (PV), Future Value (FV), or Payment (PMT). The five variables are:

• Present Value (PV): The value of the money today.
• Future Value (FV): The value of the money at a future date.
• Rate (per period, %): The interest or discount rate.
• Periods (NPER): The total number of payment periods.
• Payment (PMT): The amount of any recurring, regular payments.

You enter the values you know and click 'Calc' for the value you want to find.

How Does it Work?

Based on which variable you choose to calculate, the tool rearranges the standard TVM formula to solve for that unknown. For example, if you want to find the Future Value, you would input the PV, Rate, Periods, and any recurring Payment. The calculator then computes the FV. Note that in finance, money you pay out (like a PMT or PV) is often entered as a negative number, while money you receive (like FV) is positive.

Why is TVM Important?

• Investment Analysis: It is crucial for comparing different investment opportunities that have different cash flow timings.
• Loan Calculations: It forms the basis for calculating EMIs, loan balances, and amortization schedules.
• Retirement Planning: It helps in estimating how much you need to save (PMT) to achieve your desired retirement corpus (FV).

पैसे का समय मूल्य (टीवीएम) कैलकुलेटर को समझना

पैसे का समय मूल्य (टीवीएम) मौलिक वित्तीय सिद्धांत है कि आज उपलब्ध धन भविष्य में समान राशि से अधिक मूल्य का है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पैसा ब्याज कमा सकता है। टीवीएम कैलकुलेटर एक बहुमुखी उपकरण है जो आपको एक मानक वित्तीय समस्या में पांच प्रमुख चरों में से किसी एक के लिए हल करने की अनुमति देता है, बशर्ते अन्य चार दिए गए हों।

यह कैसे काम करता है?

आप जिन मूल्यों को जानते हैं उन्हें दर्ज करते हैं और उस मूल्य के लिए 'Calc' पर क्लिक करते हैं जिसे आप खोजना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप भविष्य का मूल्य खोजना चाहते हैं, तो आप पीवी, दर, अवधि और किसी भी आवर्ती भुगतान को इनपुट करेंगे। कैलकुलेटर तब एफवी की गणना करता है।